近年来银行以及券商主推的跨境理财工具是双币种理财产品，它通常把人民币当作基准货币，还挂钩美元、欧元、澳元等外币，依靠期权策略去博取较高收益。有一定外汇认知、愿意承担汇率波动的投资者适合这类产品。下方梳理四大主流类型，以此帮助大家快速入门。
双币种理财是什么
简略来说，双币种理财乃是那种同时涉及到两种货币的理财产品。其中，投资者存入的是一种货币，比如说人民币，而当产品到期的时候，却有可能拿回的是另一种货币，像美元，或者就是原货币，实际的收益率取决于挂钩货币的汇率走势情况。双币种理财本质上属于保本型存款与外汇期权所形成的组合，所以收益带有不确定性。好多新手在初次接触它之时易于出现混淆，实际上只要记住“结算货币看汇率”这个核心要点，就不会难以理解。
举个例子，你购入了一款具备人民币与美元双币性质的理财产品，银行会去设定一个起始的汇率，还会划定一个观察的期间。到了到期的时候，要是美元相较于人民币出现了升值的情况，或者波动处于约定的区间范围之内，那么你就能够拿回本金，再加上较高的收益，这种收益年化达到可以5%至8%；要是美元出现大幅度的贬值，收益有可能变为零，甚至还会换成美元本金。所以说它在能够获取超额回报的同时，也暗中隐藏着货币的转换相关风险。
常见的双币种理财类型
当下市场里主流呈现为四类，其一为“双币存款”，亦称作双货币存款或者双币宝，投资者放进 A 货币，到期时拿回 B 货币抑或 A 货币，收益同两种货币的汇率联结挂钩。其二属“双币结构性存款”，本金靠着存款保险予以保障，收益部分同汇率期权挂钩，风险比纯理财更低。其三是“目标收益型双币理财”，设有止盈线状况下，达成预期收益便会前置终止。其四为“区间累积型双币理财”，只要汇率呆在设定区间之中便能够每日积累收益。
举例来说，就双币存款而言，工商银行的“双币宝”以及个人外汇期权产品，与中国银行的“双汇利”，都归属于这一类别。它们开始投入的门槛大多是等同于1万美元的价值，期限存在差异，从1周一直到3个月不等。投资者能够依据自身对于汇率走向的判断，去挑选看涨或者看跌的方向，比如说觉得欧元对于美元会出现升值的情况，那就买入欧元和美元的双币存款。而区间累积型则更加契合那种看不清走向但是预期汇率会在窄幅范围内波动的情形，能够稳定地获取时间价值。
投资双币种理财的风险
风险之中最大的那个，是因汇率朝着反向进行波动从而给带去本金出现缩水情况。假定你拿出10万人民币去买入美元双币的理财，约定好了到期时候的汇率是7.0。要是到期之际人民币上升到了6.7，那么你所拿回的本金按照当时的汇率换算成为人民币仅仅只有大约9.57万，直接就造成亏损了4.3%。此外，一部分产品在汇率突破敲出边界之时是会提前终止的，致使实际收益率比预期的要低。同时还得留意流动性方面的风险，多数的双币理财是不支持提前赎回的，资金会被锁定直至到期日。
还有一个容易被人忽略的是机会成本，挑选某一种货币看涨之后，假设市场出现单边快速波动状况，产品所获取到的收益或许远远比不上直接去买卖外汇，并且银行通常都会设定“不利汇率替换”这样的条款，就是说到期的时候银行能够有权去选择对自身最为不利的汇率来展开结算，所以建议初次尝试的人先用少量的资金去趟趟水，并且优先去选择拥有保本条款的产品，像结构性存款这种，就算汇率出现亏损也不会致使本金有所损失。
如何挑选双币种理财
要先看清楚，有关产品说明书之中描述着的：挂钩货币对以及，观测期限还有，结算规则这三个关键要点。对于做短线投资的人来讲，适合那种期限为1到2周的一类较为灵活的这种产品，而如果是做长线投资的话，便应当去选择那种期限长为1到3个月的产品。接下来，要去比较各个银行所给出的收益率报价情况，因为对于同一货币对而言，不同银行所报出的收益率，有可能会相差1到2个百分点。然后，还得去评估自身的风险承受能力状况，要是属于保守型的投资者，那么可以选择区间累积型的产品，而倘若属于进取型的那些投资者，便能够尝试选取看涨或者看跌双币存款这样的产品。最后，千万不要忘记要去注意起购金额以及手续费的相关情况，因为部分产品是会收取大概0.5%的托管费的。
在实际的操作情形当中，建议同步去关注央行中间价，以及离岸人民币汇率的走势情况。要是市场波动呈现出剧烈的态势，那么优先去选择敲出边界较宽的产品，以此来降低提前终止的概率。此外，有许多手机银行是支持模拟试算功能的，将本金以及预期汇率输入进去，便能够看到不同情景之下的收益状况。把这些功课做好，双币种理财即可成为你外汇资产配置方面的有力工具。你当前手里拥有闲置的外币或者人民币进而想要尝试这类产品吗？欢迎在评论区分享你的投资计划，点赞数量超过一百我会继续更新实战案例。
